青岛啤酒股份有限公司融资事件，企业资本结构决策中应考虑哪些因素
来源：整理 编辑：美酒知识 2023-08-18 17:14:50
1，企业资本结构决策中应考虑哪些因素
1.应考虑资本投资的成本，收益，以及资本的回报率。并且在此过程中应注意资本的坏账和各种行政和债务等风险。2.债务资本的优势表现在投资回报率和资本的产业运作优势，它可以及时弥补资产和现金流不足的危机。而权益资本的优势主要表现在投资回报和流动资金充足。3.青岛啤酒关键有利的一点是其品牌知名度和其无形资产价值高，它虽然在增发前负债累累，但其拥有的品牌和核心资产能力，为其增发带来有力的支撑，这是最为关键的一点。
2，三得利的与青岛啤酒
青岛啤酒股份有限公司与三得利（中国）投资有限公司合作交易公告青岛啤酒股份有限公司（以下简称“本公司”）第七届董事会于2012年6月5日召开临时会议，审议通过本公司与三得利（中国）投资有限公司（以下简称“三得利中国”）的合作交易，双方已于同日签订《事业合资公司框架协议》及《销售合资公司框架协议》。于本公告日期，三得利中国及其最终实益拥有人均为独立于本公司及本公司关联人之第三方。本公司与三得利中国将各自在上海市及江苏省全域的目标子公司的资产和业务重组整合到两家合资公司，包括一家事业合资公司，负责双方在上海市及江苏省全域经整合后的所有啤酒业务的事业规划、品牌/商品开发、宣传广告、生产和采购等事项；另一家销售合资公司负责双方在上海市及江苏省全域经整合后的所有啤酒业务的营销企划、销售、物流、供求、销售服务以及促销广告等事项。两份框架协议互为条件，同时生效。
3，青岛啤酒股份有限公司在发展过程中遇到过什么问题
1903年8月，古老的华夏大地诞生了第一座以欧洲技术建造的啤酒厂——日尔曼啤酒股份公司青岛公司。经过百年沧桑，这座最早的啤酒公司发展成为享誉世界的“青岛啤酒”的生产企业——青岛啤酒股份有限公司。1993年，青岛啤酒股份有限公司成立并进入国际资本市场，公司股票分别在香港和上海上市，成为国内首家在两地同时上市的股份有限公司。 二十世纪九十年代后期，青啤公司开始全面实施“大名牌战略”，确立并实施了“新鲜度管理”、“高起点发展、低成本扩张”、“市场网络建设”等战略决策，以“名牌带动”式的资产重组，率先在全国掀起了购并浪潮，被称为中国啤酒业“从春秋到战国”行业整合潮流的引导者。对购并企业，青岛啤酒推行“系统整合，机制创新”独特的管理模式，用青岛啤酒企业文化来整合子公司管理的管理模式和理念。 目前，青岛啤酒公司在国内18个省、市、自治区拥有55家啤酒生产厂和麦芽生产厂，构筑了遍布全国的营销网络，基本完成了全国性的战略布局。现啤酒生产规模、总资产、品牌价值、产销量、销售收入、利税总额、市场占有率、出口及创汇等多项指标均居国内同行业次席。面对新的百年，青啤公司将不断创新，打造学习型企业，提高核心竞争力，创建国际化大公司，做国际市场的价值专家、中国啤酒市场的领导者和超级明星，谱写新百年的辉煌篇章！
4，安海斯为什么致力于收购青岛啤酒股份有限公司的债转股
因为安海斯当时的发展处于事业低谷时期，而青岛啤酒当时正在高速发展，发展的过程中遇到资金链不足的问题，需要被融资，所以青岛啤酒发行了债转股。对AB公司即安海斯公司需要回转其事业的路线而言，进入中国这个第二大啤酒供应市场无疑是最好的选择。可转换债券作为成熟资本市场上较为流行的金融工具, 是一种兼具股权性和债券性的组合证券。持有人可在一定时期按一定价格或比例将其转换成普通股, 于是持有人的身份由公司的债权人变成了股东, 具有了股东所拥有的一切权利。可转换债券名义上是债, 实际上是股, 确保债券按约定的价格转为股份, 又不会造成公司迅速扩张, 转股完成时公司投资可能已经见效, 利润增长可能超过股本扩张的速度, 不会造成利润的稀释。它最大的好处就是，利益各方多赢。1、朝日的股份是从百威手里购得的，既然是上市公司，只要有钱，谁都有权去购买，前提是市场上有人卖股份才行
2、作为上市公司，这么大的交易动作是要通过证监会审批的，而且从朝日手里购买股份，首先朝日得肯卖才行，不是说单方面买就能买的，此外，假设朝日肯卖，也不会是以当前的股价回收，回收的成本也将是天文数字，以当前情况来说，购买朝日手里的股份弊大于利，还不如继续跟朝日合作，扩大市场占比
3、当前青啤也都持有朝日和百威等啤酒业巨头的股份，其目的可想而知，既然不能垄断国内市场，那么就做寡头，资本趋利，是你你也这么干
5，上市公司融资案例
www.sse.com.cn 上海证券交易所www.szse.cn 深圳证券交易所写融资的论文要看别人写的同类融资论文，找案例不是最重要的，何况交易所网站上的多数是股权融资的，债权融资在交易所网站上反映的材料很少，尤其是企业债，公司债还好…… 归纳了一下，您的问题应该是个两级市场问题。一级市场：股票发行。二级市场：股票交易。在一级市场的股票发行过程中，参与者是1、发行主体----拟发行股票的公司2、投资者。券商只是个中介。 首先由发行主体确定拟融资额，就是需要多少钱。然后根据股票市场的状况与中介（券商）商定发行价格（公司当然希望发行价格越高越好）。然后融资额/发行价=发行股数。发行价和发行股数确定后，就由券商来承销这些股份。券商经过一系列工作（制作发行相关文件、路演宣传、收取股金……）发行成功后就把从投资者那里募集来的资金（就是你说的5元×1亿股=5亿元）交给公司，公司按照承销协议把佣金（承销费）交给券商。至此，股票的一级市场发行行为宣告结束。 股票发行成功后，原来的股份公司就变成了一家公众公司。经向沪（或深）交易所提出的上市申请被批准后，就可以上市交易。股票获得了上市资格后，持有公司股份的投资者就可以将其手中持有的股票（托管在股票登记公司）拿到股市上去交易。至于交易价格，是持有股票的人根据自己对这家公司的估价确定的。与上市公司无关。如果一只发行价为5元的股票，上市后有人愿意8元钱买进，那么多出来的3元钱就由买“原始股”的人赚取了，与承销商没有什么关系。 上市公司拿走的那5元/股，永远也不会再还给投资者----这就是股权与债权的区别。但是公司如果用那些融资来的股本金赚了钱，就有义务向投资人分红。
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